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May 24, 2023

Actions Multibagger Smallcap à faible volatilité dans un contexte de turbulences sur les marchés

par Trade Brains | 6 août 2023 | 10h00 | Actualités, Actualités tendances | 0 commentaires Le marché a été volatil ces deux derniers jours et paniqué, en partie à cause de la dégradation par Fitch de la note du crédit américain.

par Trade Brains | 6 août 2023 | 10h00 | Actualités, Actualités tendances | 0 commentaire

Le marché a été volatil ces deux derniers jours et paniqué, en partie à cause de la dégradation de la note de crédit américaine par Fitch et de la faible performance de quelques actions clés. Sensex a perdu 1 200 points et Nifty de plus de 200 points. Au milieu d’une telle vente, les investisseurs ont perdu près de Rs. 4,5 mille milliards.

Voici deux actions multibagger à petite capitalisation avec des fondamentaux solides qui ont historiquement montré une faible volatilité sur le marché et qui devraient figurer sur votre liste de surveillance.

Vénus négocie son maximum de 52 W, en hausse de 3 % jusqu'à présent. a renvoyé des rendements supérieurs à la moyenne du secteur avec son rendement sur 1 an à 224,1 % (ce qui signifie que si une personne investissait Rs 1 Lakh il y a 1 an dans Vénus, cela vaudrait désormais Rs ~ 3,24 Lakh) et son rendement depuis le début de l'année à ~ 79,2 %. Sa capitalisation boursière est actuellement de Rs 2603 crores et ses volumes sont aujourd'hui 2,2 fois supérieurs à la moyenne mensuelle et industrielle. Vénus a un bêta de 0,27, ce qui signifie qu'elle est 73 % moins volatile que les indices de référence du marché. L'actionnariat de Venus se compose de 48 % de participations de promoteur, de 13 % de participations de DII et FII et le reste est flottant dans le public. L’actionnariat a été constant au cours des derniers trimestres, sans liquidation majeure d’initiés ou d’institutions.

La tendance dynamique de Vénus est soutenue par des fondamentaux solides ; elle a annoncé ses projets d'expansion géographique et ses capacités de fabrication qui diversifieraient son risque vers le risque pays et réaliseraient une augmentation de sa marge ; Récemment, elle a élargi son offre de produits pour inclure deux SKU supplémentaires, qui ont ajouté une capacité de 600 MT, soit 3 fois sa capacité précédente, et prévoit d'ajouter une capacité supplémentaire de 400 MT pm au cours des 6 prochains mois, dans le cadre de son expansion de capacité de Rs 110 crore. L’entreprise s’attend également à une contribution plus élevée des exportations au cours de l’exercice 2024.

En ce qui concerne les performances, au cours de l’exercice 23, Vénus a enregistré une croissance de 43 % de son chiffre d’affaires sur un an, passant de Rs 357 crores à Rs 552 crores avec une croissance de l’EBITDA de 40 % par rapport à Rs 357 crores. 49,2 crores à Rs. 69,1 millions. Sa performance au premier trimestre (chiffres comparés au premier trimestre 23) était conforme aux prévisions et au consensus avec une croissance de 58 % du chiffre d'affaires de 113,6 crores à 179,6 crores et une expansion de l'EBITDA et du PAT en glissement annuel d'environ 91 % ; EBITDA de Rs. 14,4 crores à Rs. 27,6 milliards ; PAT à partir de Rs. 9,1 crores à 17,4 crores. Le ROE de Venus est également environ 500 points de base supérieur à la moyenne du secteur, à 13,7 %.

Venus Pipes & Tubes (« Venus ») fabrique et commercialise des tuyaux et tubes en acier inoxydable pour diverses applications industrielles et commerciales dans divers secteurs d'activité ; en Inde et exporte ses produits vers des pays de l'APAC et de l'Europe et dans quelques pays d'Afrique et d'Amérique du Sud.

WPIL a ouvert Rs. 113 au-dessus de sa clôture précédente et se négocie actuellement à son plus haut de 52W, en hausse de 2,5% jusqu'à présent et a atteint le circuit supérieur de 5% pour la 3ème journée consécutive. Rendement WPIL 1Y à 189,5 % et rendement cumulatif de 187,5 %. Ceci est encore souligné par son rendement sur 3 ans de 718,3 %. WPIL a enregistré des volumes supérieurs à la moyenne hebdomadaire et mensuelle la veille et en hausse aujourd'hui. La capitalisation boursière de WPIL est d'environ 3 300 crores avec un bêta de 0,23, ce qui le rend 77 % moins volatil que les indices de référence du marché. L'actionnariat de WPIL comprend – 70,8 % de participation du promoteur, 8,65 % de participation de DII et FII, le reste étant flottant au public. L'actionnariat a été constant au cours des derniers trimestres, sans liquidation.

En termes de performances, le carnet de commandes de WPIL est solide avec des commandes nationales à Rs. 9,999. 39 550 crores, en hausse de 41 % par rapport à 28 040 PY. Son carnet de commandes international s'élève à Rs. 6610 crore – 67 % Italie, 20 % Australie, 13 % Afrique du Sud.

Les revenus de WPIL au cours de l’exercice 23 ont augmenté de 89,2 % par rapport à Rs. 5 298 crores à Rs. 10 024 milliards. Son EBITDA était même impressionnant avec une expansion de 121 points de base et une croissance absolue de 103,2 % par rapport à Rs. 855 crores à Rs. 1 760 millions. Les marges PAT ont augmenté de 221 points de base avec une croissance absolue en glissement annuel – 123,8 % par rapport à Rs. 639 crores à Rs. 1 430 millions.

WPIL Ltd (« WPIL ») est le leader du marché des pompes et des systèmes de pompage (22 % du chiffre d'affaires) et le 13e dans le domaine du développement et des opérations d'infrastructures (78 % du chiffre d'affaires). Elle bénéficie d'une forte présence mondiale en Italie, en Afrique du Sud et en Australie, avec 43,8 % de son chiffre d'affaires provenant de clients internationaux. La diversité des revenus provenant des marchés développés et émergents offre une exposition diversifiée au risque pays pour WPIL et une sensibilité moindre à la volatilité nationale. Pour l’avenir, WPIL a déclaré qu’elle était confiante dans son solide flux de commandes pour l’exercice.